中国电器工业协会

作为机械工业第二大分支，“十三五”以来，发电设备行业在相关政策调整的影响下，煤电项目停缓建、结构性去产能，火电设备订单大幅下滑，火电设备产量低速增长。风电、水电、光电、输配电等行业投资增速也在回落。但在输电领域，2018年国家能源局下发《关于加快推进一批输变电重点工程规划建设工作的通知》，将加快推进青海-河南特直、张北-雄安特交等9项重点输变电工程建设，为行业发展增添了信心。此外本年度配电行业中电力电缆、电子电力、锂离子电池、电动工具等产品保持增长，为行业整体平稳发展提供了有效支持。

一、2018年电工行业经济运行情况

1、行业整体增速放缓

2018年，我国电工行业主营业务收入为49519.87亿元，同比增长6.36%;利润总额2836.82亿元，同比增长5.52%。从各项经济指标来看总体比较平稳。

2018年电工行业主要财务指标表

2、重点产品下滑趋势明显

具体到电工行业各子行业，可以看出由于受到煤电产业政策的影响，传统的龙头产品发电设备形势不容乐观。2018年电工行业重点监测的26种产品中16种产品产量同比下降。其中燃气轮机下降72.24%，工业锅炉、高压开关板、通信及电子网络用电缆产量降幅在15%左右，火电、工业电炉在10%左右。但电力电缆、铅酸蓄电池等市场良好良好，形成了有力的支撑，全年保持平稳运行。

2018年电工行业主要产品产量完成情况

3、积极开拓海外市场

借助“一带一路”的广阔市场，五年来，我国电力设备直接出口总额62.84亿美元、技术直接出口22.48亿美元，境外工程带动电力设备出口177.68亿美元、带动技术出口51.22亿美元。“中国制造”、“中国建造”、“中国服务”受到越来越多国家和地区的欢迎。

2018年发电装机容量增速降低、电源电网建设投资减少、新能源发电规模控制、补贴电价下降及竞价上网时间提前以及面对传统火电市场需求下滑等影响，电工行业骨干企业通过不断优化业务结构，切实提高火电产品盈利能力，从传统装备制造向智慧产品和服务供应转型，积极为国内外用户提供系统解决方案，并围绕国家"一带一路"战略，通过制定完善的国际化战略规划，改进和提高出口产品技术、质量、服务、标准等海外项目管理能力，提高海外客户满意度和海外市场占有率，平滑国内火电市场需求下降对我们产生的影响。

比如，特变电工国际成套系统集成业务正在执行尚未确认收入及待履行项目的合同金额超过60亿美元;东方电气新增订单169.62亿元，其中出口项目5.1亿美元，占19.1%;上海电气承揽的科威特132/11kV户内型GIS变电站一次性通电投运，同时输配电工程不断拓展投资渠道，以埃塞俄比亚项目为支点，扩大东北非输配电市场的市场占有率。

4、2018年电力建设情况

2018年电源建设投资完成额为2721亿元，较去年同期减少了180亿元。其中水电建设投资674亿元，较去年同期增加了52亿元;火电建设投资777亿元,较去年同期减少了80;核电建设投资437亿元，较去年同期减少了17亿元，投资情况整体呈现投资下降趋势。2018年发电设备新增装机容量12439万千瓦，较去年同期减少了600万千瓦。其中水电新增装机容量854万千瓦，较去年同期减少了434万千瓦;火电新增装机容量4119万千瓦，较去年同期减少了434万千瓦。

2018年电网建设投资完成额5373亿元，尽管较去年同期增加了32亿元。新增220千伏及以上变电设备容量22082万千伏安，较去年同期减少了2157万千伏安。新增220千伏及以上线路长度41035千米，较去年同期减少了373千米。

2018年全国电力工业统计数据

5、重点企业、重大项目情况

(1)发电设备行业

三大动力企业(东方电气、哈电集团、上海电气)煤电机组生产线，产能利用率仅50%左右。随着国家煤电的限停建，产能利用率有进一步下降的趋势，明年的情况可能更糟。由于今年没有新的核电项目审批，今年并没有新增订单,三大动力企业核电机组订单还是在做之前的订单。

国家近年来鼓励推广燃气轮机机组，三大动力企业有部分订单，但也有以下几个问题：

1. 三大动力企业一直没有完全掌握重型燃气轮机的核心技术;

2. 三大动力企业之间每个企业掌握的技术水平也有差别，上海电气掌握的技术相对多些(由于上海电气几年前收购了意大利的安萨尔多燃气轮机公司部分股权);

3. 国内燃气发电成本偏高也是推广不利的因素之一，决定了燃气发电机组订单不会太多;

4. 国内燃气资源贫乏很大一部分需依赖进口，不能稳定持续的供应也是潜在的风险因素。

(2)输变电设备行业

由于前两年，国家没有新增特高压输电项目，中国西电的开关和变压器类产品收入比2016年峰值下降。特变电工的变压器类产品收入也有所下降。2018年国家新增审批了特高压输电项目，预计明年西电和特变电工会有中标订单，输变电类产品订单收入会有所增加。

两家公司都是多元化公司，特别是特变电工，虽然今年变压器业务有所下降，但是它的新能源产品多晶硅业绩实现了一定增长，输变电工程类也实现了增长，所以特变电工总体业绩仍实现了增长。

正泰电器业务主要低压产品和光伏电站配套业务，所以受国家特高压规划的影响不大，这几年业务和营业收入稳步增长，光伏国家的大力推广，其订单进一步增厚了公司的业绩。

二、行业发展中遇到的问题及原因

1、市场需求不足、转型升级压力加大，行业亟待高质量发展

过去几年，受市场内需不足和产能过剩的双重影响，我国电工行业增速放缓，加之在十余年发电设备新增装机超过1亿千瓦之后，我国发电设备行业的新增订单严重不足，这已经成为行业难以保持逐年增长的主要矛盾。此外，“十三五”以来，发电设备行业在相关政策调整的影响下，煤电项目停缓建、结构性去产能，火电设备订单大幅下滑，火电设备产量低速增长。风电、水电、光电、输配电等行业投资增速也在回落。产能过剩辐射面扩大，供大于求加剧了行业恶性竞争。

但另一方面，燃气轮机在我国已经广泛应用于发电、天然气管线输送、石油化工、舰船动力和分布式供电系统等领域，我国已成为世界最大的燃气轮机潜在市场。按照规划，2015年和2020年我国大型天然气发电容量分别为30,000MW和40,000MW,重型燃气轮机有着一定的市场需求。但目前我国燃气轮机整体水平与国际先进水平相差巨大，尚未形成严格意义上的燃气轮机产业，远未形成自主设计和制造先进燃气轮机的能力，市场空间已被外来品牌所占据。

毫无疑问，电工行业供需关系已经从总体供不应求和普遍短缺,转为总体供大于求和相对过剩。供给对需求的不适应,已经从数量保障能力不足转为质量保障能力不足。需求侧对供给侧的要求,已经完全从“有没有”转为“好不好”，这必然倒逼生产转型、企业转型,从粗放低水平数量扩张,转向集约质量效益型清洁发展轨道。

2、应收账款总额大、回收难，项目执行风险加大

受相关政策影响，目前暂停缓建项目库存占比较高，积压存货处置困难。据统计，1404、1727号等文件发布以后，去年全国停建缓建工程173个，机组334台工19672万千万。二是受增值税调整影响，电厂要求企业响应下调合同价格，否则暂不付款，严重影响了回款进度，使得“两金”总量居高不下。

另外，由于发电设备技术准备、制造周期长，资金占用量大，企业根据合同已正常排产，但相关政策出台后，部分项目现场处于停滞状态，影响了主机排产发货。考虑到假若业主资金状况较差，付款进度滞后于项目基站，项目执行风险也在加大。

3、设备厂商数量众多，资源配置效率不高

1998年，在国务院机构改革背景下，原机械部撤销，很多附属设备电力设备制造企业被划转到地方国资委，原属于各省电力公司的三产中也有部分电力设备生产企业，民营电力设备生产企业也逐步增多。较多的企业种类、较低的进入壁垒，导致生产厂商众多。仅变压器生产企业，国内就有1000多家，行业TOP10的集中度只有20%左右。实际上除少数高端产品外，产业总体技术含量不高，产品结构雷同。行业突出表现是厂家众多、高端产能不足、中低端产能过剩、竞争手段复杂多样、价格竞争异常激烈，造成企业增产不增收，增收不增效，处于微利经营或亏损经营的状态。这种不合理的产业组织结构，影响行业总体资源配置效率。

4、技术短板已成最大瓶颈

目前从产品产量看中国电工行业世界第一，但中国电工行业在工艺、设计、制造、标准体系、节能环保等方面还与国外一定差距。

例如，据统计，国外知名企业在低压电器新产品科研、研发投入上可达到总销售额8-10%左右。而中国低压电器行业平均投入在总销售额的1%-2%，大企业和集团企业一般也只在3%左右，差距一目了然。

在全球能源革命的大背景下，如果中国电工行业不加大科研与新产品研发投入，不加大基础共性技术研究，快速提高企业自主创新能力，必将阻碍我国电工行业可持续发展，并失去市场竞争能力。

三、2019年行业发展趋势预判

根据2018年电工行业的形势，我们预计2019年增速将回落，整个电工行业产销将可实现4%-5%的增长;利润同比增长3%-5%。其中电工行业的龙头产品制造企业明年产销形势将更加困难。

四、措施建议

1、稳妥推进煤电调控政策的实施

在经过多年来的发展，我国煤炭生产的安全水平以及电煤的超低排放技术已经非常先进。目前煤炭在电煤、锅炉煤和散煤三大主要利用方式都有了清洁高效利用的解决方案。火电仍然是未来相当长一段时间内的主力电源，保持行业企业稳定发展非常重要，目前企业排产难度非常大，建议尽快制定因实施煤电去产能停缓建项目的后续启动时间表，有针对性、阶段性地释放高参数、大容量、低排放的煤电项目，为相关企业脱困创造政策条件。，同时希望国家对当前的行业发展制定和完善煤电去产能相关配套把后三年的任务排出来，避免大起大落。

2、重视基础科创，掌握核心技术

当前，我国经济发展处于新常态，经济下行压力加大，济发展新旧动力转换效益不明显，装备产业仍然大而不强，关键核心技术受制于人。其中一个重要原因，就是基础研究积累不够、原始创新能力不强、科技创新源头供给不足。

重视科技创新，特别是核心技术的攻关，是电工行业专项高质量发展的关键。电工行业是一个大产业。从横向看，分支多，服务面宽;从纵向看，任何一个分支，也都是一个从零部件到主机产品的完整产业链。电工行业要转型升级，爬上全球价值链高端的这个坡，就必须过核心技术的这道坎。

3、以保证产品质量为抓手，推动行业竞争力提升

质量品牌历来是构成一个国家制造业核心竞争力的基本要素。中国经济由高速增长阶段转向高质量发展阶段，必须把推动发展的立足点转到提高质量上来，加快培育以质量为核心的竞争新优势。

4、坚持需求导向，加快创新驱动

要让创新成为引领发展的第一动力，一方面要坚持需求导向，创新要跟随经济社会发展的变化而发生改变，做到及时满足市场需求。另一方面也要着力解决要素驱动、投资驱动向创新驱动转变的制约，让创新成为一种实实在在的经济活动。

目前我国电力装备制造业正处在由制造大国向制造强国迈进阶段，但存在着基础理论和材料研究不足、核心共性技术和核心工艺储备不够、土地和劳动力等要素成本快速上升、资源和环境压力不断增大等问题，整体竞争力仍需要继续提高，最大症结主要是低端过剩，高端不足，优质增量缺乏。

5、其他：一是希望扩大减税企业范围;二是，在削减过剩产能工程中，对电工行业需要减负裁员的企业员工给予一定补贴。