中国电器工业协会

在过去30多年中，中国经济总体是呈周期性波动。在周期性波动中，一般说经济下滑到底部后还会反弹到原来的高度，但这次不一样，不仅有周期性的波动，且经济增速在换挡。国家主席习近平表示，中国经济年均超10%的高速增长时代已经结束，迈入了增长放缓转而寻求稳定增长的“新常态”。

从宏观经济来看，未来五年中国经济增长都是总量放缓的过程。2016年GDP增幅达到6.7%，创十年来新低，未来五年还会继续不断创出新低。也就是说，高速增长的时代结束了，经济进入新的增长阶段。面对复杂多变的国内外经济环境，积极探索行业发展新路径，在《中国制造2025》及相关政策的引领下，主动适应发展的新常态，推动供给侧结构性改革，扩大有效供给，加快转型升级，加大企业智能化改造力度，加强质量品牌建设，促进行业由量的增长转变为质的提升。三季度电工行业主要经济指标继续呈现恢复性增长，发展态势稳中向好。

一、2017年前三季度电工行业经济运行情况

1、总体势头良好

2017年是实施“十三五”规划的重要一年，是供给侧结构性改革的深化之年。2017年前三季度发展势头良好，1-9月份全行业实现主营业务收入44888.02亿元，同比增长9.9%;实现利润总额2615.86亿元，同比增长11.29%。

2017年1-9月份电工行业主要财务指标表

2、产品产量增速明显

重点统计的产品产量增速明显，特别是燃气轮机和电焊机等产品保持了较高的增速。重点统计的产品大部分保持了高速增长，一方面是因为经济形势的好转，另外这与上年基数低也不无关系。

2017年1-9月份电工行业主要产品产量完成情况

3、外贸形势有所改观

外贸形势有所改观，实现正增长。1-9月份进出口总额1170.92亿美元，同比增长6.57%;进口额389.32亿美元，同比增长9.87%;出口额781.60亿美元，同比增长5.00%。

2017年1-9月份电工行业进出口情况

二、2017年前三季度电力建设情况

2017年前三季度电源建设投资完成额为1728亿元，较去年同期减少了261亿元。其中水电建设投资339亿元，较去年同期减少了15亿元;火电建设投资496亿元，较去年同期减少了165亿元;核电建设投资296亿元，较去年同期减少了33亿元，投资情况整体呈现投资下降趋势。2017年前三季度发电设备新增装机容量9339万千瓦，较去年同期增加了2069万千瓦。其中水电新增装机容量823万千瓦，较去年同期增加了35万千瓦;火电新增装机容量3098万千瓦，较去年同期增加了197万千瓦。

2017年前三季度电网建设投资完成额3731亿元，尽管较去年同期增加了165亿元。2017年前三季度新增220千伏及以上变电设备容量20374万千伏安，较去年同期增加了2460万千伏安。新增220千伏及以上线路长度33682千米，较去年同期增加了6120千米。

2017年前三季度全国发电设备累计平均利用小时数2811小时，较去年同期减少了7小时。其中水电累计平均利用小时数2674小时，较去年同期减少了92小时，火电累计平均利用小时数3117小时，较去年同期增加了46小时。

2017年1-9月全国电力工业统计数据一览表

三、细分行业分析

1.火电设备订单执行情况

国家调控煤电建设初见成效，目前企业约20%的在手火电订单暂停。但2017、2018年火电设备产量将继续保持高位状态。

根据企业目前在手订单执行情况预判，2017年全国发电设备产量约1亿千瓦，其中火电设备7800万千瓦。

2. 目前新增火电设备订单情况

2017年开始，全国火电设备新增订单大幅降低。上半年全国火电设备市场招标1000万千瓦，全年预计新增火电设备订单2000万千瓦。根据发电设备20几个月生产周期(100万千瓦级24个月，60万千瓦级20个月，30万千瓦级13个月)，2019年全国发电设备产量将会大幅下降。

3. 未来火电装机容量预测

2011年以来全国火电设备产量、新增装机情况

注：带*为预测值。

2016年底全国火电装机容量105388万千瓦，根据预测的火电设备新增装机，加上2017、2018年预测装机，即105388+5700+5500=116588，按照目前发展态势，预计2018年底火电装机容量将达到11亿千瓦。

2019、2020年火电设备产量将明显回落，预计年产量2000-3000万千瓦。

四、存在的问题

对于存在的问题除了反映比较普遍的货款回收难之外，我们还把分行业反映的一些问题提出来，虽然不具备太多的共性，但对于分行业来说，反应也比较强烈，呼声比较高，希望能够得到政府有关部门的重视，当然更期待能得到解决。

1、技术短板已成最大瓶颈

目前从产品产量看中国电工行业世界第一，但中国电工行业在工艺、设计、制造、标准体系、节能环保等方面还与国外一定差距。

例如，据统计，国外知名企业在低压电器新产品科研、研发投入上可达到总销售额8-10%左右。而中国低压电器行业平均投入在总销售额的1%-2%，大企业和集团企业一般也只在3%左右，差距一目了然。

在全球能源革命的大背景下，如果中国电工行业不加大科研与新产品研发投入，不加大基础共性技术研究，快速提高企业自主创新能力，必将阻碍我国电工行业可持续发展，并失去市场竞争能力。

2、设备厂商数量众多，资源配置效率不高

1998年，在国务院机构改革背景下，原机械部撤销，很多附属设备电力设备制造企业被划转到地方国资委，原属于各省电力公司的三产中也有部分电力设备生产企业，民营电力设备生产企业也逐步增多。较多的企业种类、较低的进入壁垒，导致生产厂商众多。仅变压器生产企业，国内就有1000多家，行业TOP10的集中度只有20%左右。实际上除少数高端产品外，产业总体技术含量不高，产品结构雷同。行业突出表现是厂家众多、高端产能不足、中低端产能过剩、竞争手段复杂多样、价格竞争异常激烈，造成企业增产不增收，增收不增效，处于微利经营或亏损经营的状态。这种不合理的产业组织结构，影响行业总体资源配置效率。

3、应收账款回收难度加大，存货压降方面困难重重。

自国家产业政策调整以来，大部分央企及地方国有企业及资金状况不佳，并且由于政府和银行方面的原因导致融资困难，拖欠货款现象较为严重。

另一方面，存货压降工作困难重重。受国家宏观调控去产能政策影响，企业面临暂停暂缓项目激增、项目不定期调整、均衡生产难度大等困难。当前火电市场容量不断萎缩，更加不利于企业的暂停暂缓项目形成积压存货的串用利用，长期沉淀将增加存货余额，影响存货周转率和存货质量。在这样严峻的形势下，企业在压降存货，优化存货结构，提升存货质量等方面遇到前所未有的困难。

五、措施建议

1、及时公开煤电去产能的项目名单

火电仍然是未来相当长一段时间内的主力电源，保持行业企业稳定发展非常重要，目前企业排产难度非常大，项目执行风险加大，希望国家及时公开煤电去产能的项目名单。

2、借助设立“中国制造2025”专项资金，促进制造业发展

国务院常务会议指出要设立“中国制造2025”专项资金，启动一批重大标志性项目和技改工程，同时在“中国制造+互联网”上尽快取得突破。行业要依次为契机，促进中国制造迈向中高端。

3、引进和吸收先进技术，促进结构调整转型升级

建议大力发展具有高科技含量、高附加值的电工电器产品的生产和销售”，“依靠生产高科技含量的电工电器产品来抢占国际市场。”对这些项目(技术和产品)的确定，从技术角度应当以国家鼓励引进技术目录为基础，结合本行业特别是亟待突破的技术难点等实际情况;从产品角度，一是以国家鼓励进口高技术产品的相关目录为主，二是参照近一两年来进出口贸易中逆差大的产品。

4、其他：一是希望扩大减税企业范围;二是，在削减过剩产能工程中，对电工行业需要减负裁员的企业员工给予一定补贴。

六、预计2017年全国电工行业完成情况

随着国家调整能源结构，加快新能源开发，核电、风电、太阳能发展将进一步加快。多项支持燃气轮机产业、天然气发电市场的政策陆续出台，燃气轮机市场将迎来新机遇。国家对发电机组的经济性、可靠性、节能环保性提出新的要求，为节能减排改造、升参数改造、电站维护运营等带来新的市场增长空间。

国际市场方面，国家实施“一带一路”和国际产能合作将带来新的增长点，目前出口订单约占全部订单的20-30%。根据统计，2017年上半年哈尔滨、东方、上海电气三大集团新签约出口订单449.8万千瓦，同比增长提高13.5%。发电设备企业将加快市场转型、产业转型，同时紧抓技术、质量、服务和成本控制，以求得生存空间。

预计2017年整个电工行业产销将可实现5%—7%的增长;利润同比增长5%-7%。从进出口情况看，人民币贬值可能会在一定程度上推动出口，但由于国际市场外需不足，出口形势不会乐观。所以，无论是进口还是出口能维持2016年的水平就算是比较理想了。从固定资产投资看，目前电工行业的同比增幅还在10%左右，与整个机械工业投资增幅基本保持一致，2017年仍可能延续这一态势。

七、预测2018年全国电工行业走势

预计2018年整个电工行业产销将可实现4%—5%的增长;利润同比增长3%-5%。进出口总额增速在2%-3%。